{"id":4634,"date":"2025-03-17T14:20:42","date_gmt":"2025-03-17T14:20:42","guid":{"rendered":"https:\/\/www.costanzoeassociati.it\/?p=4634"},"modified":"2025-03-17T17:28:06","modified_gmt":"2025-03-17T17:28:06","slug":"value-for-money-e-polizze-vita-ramo-i-analisi-2024","status":"publish","type":"post","link":"https:\/\/www.costanzoeassociati.it\/en\/articoli-finanza-economia-diritto\/value-for-money-e-polizze-vita-ramo-i-analisi-2024\/","title":{"rendered":"VALUE FOR MONEY E POLIZZE VITA RAMO I: ANALISI 2024"},"content":{"rendered":"

VALUE FOR MONEY DEL MERCATO ASSICURATIVO ITALIANO<\/strong><\/p>\n\n\n\n

Facendo seguito alle analisi svolte nel corso degli anni precedenti, approfondiamo le caratteristiche<\/strong>, i costi<\/strong> e le performance<\/strong> dei prodotti assicurativi di Ramo I nel 2024<\/strong>, valutandone il valore per i consumatori<\/strong> o Value for Money<\/strong>. La novit\u00e0 introdotta \u00e8 rappresentata dal focus sull\u2019inclusione delle considerazioni ESG nei prodotti.<\/p>\n\n\n\n

Introduzione<\/strong><\/h2>\n\n\n\n

In continuit\u00e0 con le analisi svolte lo scorso anno, presentiamo una serie di analisi volte a fornire una panoramica dettagliata sulle caratteristiche, i costi e le performance<\/strong> dei prodotti di investimento assicurativo di<\/strong> Ramo I<\/a>, Ramo III<\/a> and Multiramo<\/a> offerti sul mercato italiano, in particolare, ponendo l’attenzione agli aspetti del Value for Money<\/a>.<\/p>\n\n\n\n

L\u2019analisi coinvolge un campione di prodotti venduti nel mercato assicurativo italiano 2024<\/strong>, rappresentando il 69% dei premi totali del settore Vita<\/strong> e analizzando le offerte di 20 compagnie assicurative italiane<\/strong>.<\/p>\n\n\n\n

Supervisione IVASS e adeguamenti normativi<\/strong><\/h3>\n\n\n\n

Nel 2023, IVASS ha intensificato la vigilanza<\/strong> sul processo di<\/strong> POG<\/a>, con particolare attenzione ai modelli adottati dagli operatori per la definizione del mercato di riferimento, i test di redditivit\u00e0 dei prodotti<\/strong> e il monitoraggio post \u2013 vendita.<\/strong> Inoltre, sono stati condotti follow \u2013 up su precedenti ispezioni, dai quali erano risultate talune carenze. Le imprese ispezionate hanno dovuto rivedere i loro processi<\/strong> and riorganizzare i sistemi di governance<\/strong>, con una maggiore responsabilizzazione delle funzioni di controllo<\/strong>.<\/p>\n\n\n\n

Focus sul Value for Money: profit test IVASS<\/strong><\/h3>\n\n\n\n

Per garantire che i prodotti di Ramo I Assicurazioni<\/strong> offrano un valore equo ai consumatori, l\u2019IVASS ha introdotto un profit test<\/strong> per identificare i prodotti con costi elevati e performance ridotte<\/strong>. Le compagnie che non rispettavano gli standard sono state obbligate a modificare le condizioni delle polizze o, in alcuni casi, sospenderne la vendita.<\/strong><\/p>\n\n\n\n

Queste misure riflettono un approccio pi\u00f9 rigoroso alla regolamentazione del mercato assicurativo italiano,<\/strong> con l\u2019obiettivo di garantire che le polizze vita Ramo I<\/strong> siano non solo conformi alla normativa vigente, ma anche effettivamente vantaggiose per i consumatori.<\/p>\n\n\n\n

Metodologia dell\u2019analisi<\/strong><\/h3>\n\n\n\n

Nel presente documento ci focalizzeremo sull\u2019analisi delle caratteristiche, dei costi e delle performance in ottica Value for Money dei prodotti di Ramo I attualmente sul mercato, proponendo, inoltre, il confronto con la medesima analisi da noi realizzata sui prodotti di Ramo I commercializzati nel mercato italiano nel 2023.<\/p>\n\n\n\n

L’analisi si basa sui dati disponibili nelle informazioni standardizzate \u2013 in particolare i Key Information Documents (KID)<\/strong>, i Documenti Informativi Precontrattuali (DIP o DIP aggiuntivi<\/strong>), le Condizioni di Assicurazione <\/strong>e l\u2019Informativa di Sostenibilit\u00e0<\/strong>, ove presente \u2013 resi disponibili sui siti internet delle compagnie coinvolte nell\u2019analisi.<\/p>\n\n\n\n

Breve overview del mercato italiano \u2013 aggiornamento a dicembre 2023<\/h3>\n\n\n\n

Il mercato assicurativo italiano 2024<\/strong> ha registrato 100 miliardi di euro di premi nel settore vita<\/strong>, segnando una flessione del -4,8% rispetto al 2022<\/strong>. Tuttavia, il Ramo I Assicurazioni<\/strong> ha mostrato una crescita significativa del +9,2%<\/strong>, grazie all\u2019aumento della domanda per polizze vita Ramo I<\/strong> che garantiscono il capitale investito.<\/p>\n\n\n\n

Ramo assicurativo<\/strong><\/td>Premi 2023 (mld \u20ac)<\/strong><\/td>Premi 2022 (mld \u20ac)<\/strong><\/td>Variazione %<\/strong><\/td><\/tr>
Ramo I<\/strong><\/td>67,4<\/strong><\/td>61,6<\/strong><\/td>+9,2<\/strong><\/td><\/tr>
Ramo III<\/strong><\/td>27,4<\/strong><\/td>38,5<\/strong><\/td>-29,0<\/strong><\/td><\/tr>
Ramo IV<\/strong><\/td>0,3<\/strong><\/td>0,2<\/strong><\/td>+24,0<\/strong><\/td><\/tr>
Ramo V<\/strong><\/td>1,0<\/strong><\/td>1,3<\/strong><\/td>-23,1<\/strong><\/td><\/tr>
Ramo VI<\/strong><\/td>3,9<\/strong><\/td>3,2<\/strong><\/td>+22,9<\/strong><\/td><\/tr>
Totale<\/strong><\/td>100<\/strong><\/td>104,9<\/strong><\/td>-4,8<\/strong><\/td><\/tr><\/tbody><\/table><\/figure>\n\n\n\n

Il settore assicurativo vita, che rappresenta circa il 71% (da ANIA \u2013 Premi del lavoro diretto italiano 2023 \u2013 Edizione 2024) della raccolta premi complessiva del 2023, ha registrato un miglioramento nella redditivit\u00e0 nell\u2019ultimo trimestre dell\u2019anno, grazie ad un allentamento delle tensioni sui mercati finanziari.<\/p>\n\n\n\n

La crescita della raccolta dei premi di Ramo I si deve all\u2019aumento della domanda di strumenti di risparmio che garantiscano almeno il capitale investito, in un quadro macroeconomico caratterizzato da un\u2019elevata inflazione, comunque in decelerazione nel terzo trimestre 2023, da una politica monetaria restrittiva e dall\u2019incertezza sul fronte geo-politico-sociale. A causa delle stesse circostanze, si \u00e8 assistito invece ad un marcato decremento della raccolta di prodotti di capitalizzazione rispetto all\u2019anno precedente.<\/p>\n\n\n\n

Pur incidendo in via marginale sulla raccolta vita, aumentano le polizze di malattia di lunga durata, tra cui Long Term Care nel ramo IV.<\/p>\n\n\n\n

In netto aumento risulta la raccolta premi del ramo VI (+ 22,9%), con la gestione dei fondi pensione.<\/p>\n\n\n\n

I prodotti di investimento di Ramo I<\/h2>\n\n\n\n

Copertura di mercato<\/h3>\n\n\n\n

L\u2019analisi di mercato \u00e8 stata condotta su un campione di 6 polizze vita Ramo I <\/strong>venduti nel corso del 2024 e appartenenti a 16 compagnie assicurative<\/strong> (su 65 totali) operanti nel ramo vita nel contesto italiano. Tale campione copre circa il 70% dei premi raccolti nel settore vita nel 2023<\/strong>.<\/p>\n\n\n\n

Caratteristiche dei prodotti<\/h3>\n\n\n\n

Di seguito verranno illustrate le caratteristiche tecniche, finanziarie e di rischio dei prodotti in esame. Tali caratteristiche rappresentano i driver principali per la determinazione del Target Market ai fini POG.<\/p>\n\n\n\n

Il campione di prodotti di Ramo I analizzato evidenzia come il 50% ha una scadenza prestabilita, mentre il restante 50% \u00e8 di tipo vita intera.<\/p>\n\n\n

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Figura 1 – Tipologia di prodotto<\/p>\n\n\n\n

Circa il 44% dei prodotti risulta avere una detenzione raccomandata pari a 5 anni, dato in diminuzione rispetto alla media dei 7 anni registrata l\u2019anno precedente. La detenzione raccomandata \u00e8 distribuita nei seguenti cluster:<\/p>\n\n\n

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Figura 2 – Detenzione raccomandata<\/p>\n\n\n\n

La tipologia di premio prevalente \u00e8 quella a premio unico (81%). Il restante 19% \u00e8 composto per il 13% da prodotti a premio unico ricorrente e per il 6% da prodotti a premio annuo. La composizione dei prodotti risulta piuttosto omogenea rispetto a quella registrata l\u2019anno precedente, con un lieve aumento delle polizze a premio unico (2023: 77%) ed una conseguente diminuzione delle polizze a premio unico ricorrente (2023: 15%) e premio annuo (2023: 8%).<\/p>\n\n\n

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Figura 3 – Le tipologie di premio<\/p>\n\n\n\n

Dal confronto dei prodotti per tipologia di premio negli ultimi quattro anni, emerge che la quasi totalit\u00e0 delle polizze analizzate \u00e8 a premio unico, con un buon aumento di tale quota dal 2021 (64%) ad oggi (81%). I prodotti a premio unico ricorrente e a premio annuo rappresentano una percentuale esigua sul totale, con un trend in calo per entrambi.<\/p>\n\n\n

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Figura 4 \u2013 Confronto tipologie di premio 2021-2022-2023-2024<\/p>\n\n\n\n

Riguardo alla definizione del cluster di riferimento dichiarato dalle compagnie, sono state analizzate l\u2019et\u00e0, l\u2019esperienza finanziaria richiesta, la capacit\u00e0 di sostenere le perdite e l\u2019orizzonte temporale dell\u2019investimento nel prodotto auspicato dal cliente.<\/p>\n\n\n\n

I prodotti analizzati sono stati raggruppati sulla base di 7 classi di valori di riferimento, circa l\u2019et\u00e0 dei clienti a cui si rivolgono. Ogni classe copre un intervallo di 5 anni, a partire dai 16, fino ai 100 anni. Emerge da una rapida rassegna che la classe modale ricada tra gli 86 e i 90 anni (37,50%). Tale risultato appare in linea con quanto emerso dall\u2019analisi condotta l\u2019anno precedente (il 58% dei prodotti consentiva la possibilit\u00e0 di sottoscrivere la polizza a clienti con un\u2019et\u00e0 maggiore di 86 anni).<\/p>\n\n\n

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Figura 5 – Cluster di riferimento: et\u00e0<\/p>\n\n\n

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Figura 6 – Cluster di riferimento: esperienza finanziaria<\/p>\n\n\n\n

L\u2019esperienza finanziaria del cliente, richiesta ai fini della sottoscrizione delle polizze, si attesta per la quasi totalit\u00e0 del campione ad un livello minimo (44%) o comunque basso (31%), complessivamente il 75%. Il restante 25% si distribuisce rispettivamente su un\u2019esperienza \u201cmedio-bassa\u201d (19%) e su un\u2019esperienza \u201cadeguata\u201d (6%). Si pu\u00f2 concludere quindi che i prodotti analizzati non richiedano particolari esperienze o conoscenze finanziarie da parte dei contraenti.<\/p>\n\n\n

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Figura 7 \u2013 Cluster di riferimento: propensione al rischio<\/p>\n\n\n\n

La propensione al rischio, in coerenza con l\u2019esperienza finanziaria richiesta, \u00e8 prevalentemente bassa (63%) o addirittura minima (25%). Solo il 13% dei prodotti analizzati prevede una propensione medio \u2013 bassa.<\/p>\n\n\n

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Figura 8 – Cluster di riferimento: orizzonte temporale<\/p>\n\n\n\n

L\u2019orizzonte temporale dell\u2019investimento nei prodotti, richiesto al cliente, \u00e8 per il 31% medio, per il 38% medio-lungo e per il 25% lungo. Solo nel 6% dei casi, \u00e8 previsto un orizzonte di investimento breve.<\/p>\n\n\n

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Figura 9 \u2013 Confronto orizzonte temporale 2021-2022-2023-2024<\/p>\n\n\n\n

Nel corso dei quattro anni analizzati, l\u2019orizzonte temporale d\u2019investimento richiesto \u00e8 stato prevalentemente medio, con un lieve calo dal 2023 al 2024. I prodotti ad orizzonte d\u2019investimento lungo sono invece nettamente aumentati, a discapito di quelli ad orizzonte breve. Risultano invece assenti i prodotti senza uno specifico orizzonte d\u2019investimento, che invece registravano una discreta percentuale negli anni precedenti.<\/p>\n\n\n\n

Il premio minimo richiesto in fase di sottoscrizione si attesta prevalentemente tra i 5.000 e i 15.000 euro (75%). A pari merito risultano invece i prodotti con premio minimo richiesto sotto i 5.000 euro (12,50%) e sopra i 15.000 euro (12,50%).<\/p>\n\n\n

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Figura 10 – Premio minimo<\/p>\n\n\n\n

Solo il 25% dei prodotti presenta dei bonus legati ad eventi di natura non finanziaria.<\/p>\n\n\n

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Figura 11 – Presenza di bonus<\/p>\n\n\n\n

L\u2019indicatore sintetico di rischio (SRI) al 2024 \u00e8 per l\u201981,25% dei prodotti pari a 2, per il 12,5% dei prodotti pari a 3 e per il restante 6,25% pari a 1. Dal confronto con gli anni precedenti, risulta un aumento di rischio di prodotto, con un decremento dei punteggi 1 e 2, a favore dell\u2019introduzione del punteggio pari a 3.<\/p>\n\n\n

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Figura 12 \u2013 Confronto Indicatore sintetico di rischio 2021-2022-2023-2024<\/p>\n\n\n\n

L\u2019informativa di sostenibilit\u00e0 e l\u2019inclusione delle considerazioni ESG<\/h3>\n\n\n\n

L\u2019informativa di sostenibilit\u00e0 sta assumendo un ruolo sempre pi\u00f9 centrale nel settore assicurativo e finanziario, in linea con le normative europee e internazionali. La crescente attenzione verso i rischi ambientali, sociali e di governance (ESG) ha portato le compagnie a integrare tali aspetti nelle loro politiche di governance e nei prodotti offerti, con l\u2019obiettivo di promuovere investimenti sostenibili e di rispondere alle crescenti aspettative dei consumatori e degli investitori. In particolare, l\u2019entrata in vigore del Regolamento (UE) 2019\/2088 ha reso obbligatoria la trasparenza sull\u2019integrazione dei rischi di sostenibilit\u00e0 nelle scelte di investimento, e la Direttiva 2022\/2464 ha introdotto specifici requisiti per il reporting di sostenibilit\u00e0 da parte delle imprese.<\/p>\n\n\n\n

Nel contesto italiano, l\u2019IVASS ha avviato importanti iniziative di vigilanza per monitorare il rispetto delle normative ESG, con particolare attenzione al fenomeno del greenwashing. Questo impegno riflette l\u2019evoluzione del mercato verso una maggiore responsabilit\u00e0 ambientale e sociale, contribuendo alla stabilit\u00e0 finanziaria e alla protezione dei consumatori.<\/p>\n\n\n\n

Analizzando l\u2019informativa di sostenibilit\u00e0 dei prodotti, \u00e8 emerso come la maggior parte di questi ricada nella fattispecie dell\u2019art. 8 SFDR (66,67%), mentre il restante 33,33% delle polizze si distribuisce tra la fattispecie prevista agli artt. 7 (22,22%) e 6 SFDR (11,11%).<\/p>\n\n\n

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Figura 13 \u2013 Articolo SFDR \u2013 Informativa di sostenibilit\u00e0<\/p>\n\n\n\n

Costi delle polizze<\/h3>\n\n\n\n

Nella seguente sezione verranno analizzati i costi, suddivisi tra costi di ingresso<\/strong>, costi di gestione<\/strong> and costi di riscatto <\/strong>oltre che l\u2019allocazione degli stessi tra Compagnia assicurativa ed Intermediario distributivo. La sezione comprende anche il confronto dei risultati delle analisi sui medesimi dati negli anni 2021 \u2013 2022 \u2013 2023. <\/p>\n\n\n\n

Nel 40% dei casi<\/strong>, i prodotti esaminati non presentano costi di ingresso<\/strong> da sostenere. Il restante 60% <\/strong>presenta dei costi di ingresso con un\u2019incidenza compresa tra il 0,50% e il 3% del premio unico<\/strong>.<\/p>\n\n\n

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Figura 14 – Costi di ingresso<\/p>\n\n\n

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Figura 15 – Confronto costi di ingresso 2021-2022-2023-2024<\/p>\n\n\n\n

Dal confronto dei dati degli ultimi quattro anni, emerge immediatamente come sia avvenuta una significativa riduzione dei prodotti con applicazione dei costi di ingresso (2023: 92%).<\/p>\n\n\n\n

I costi di ingresso medi sul premio unico sono attribuiti mediamente per il 43,8% all\u2019intermediario (49% nel 2023) e per il 56,2% alla compagnia (51% nel 2023).<\/p>\n\n\n\n

I valori mediani indicati nei grafici, pari rispettivamente al 38,5% per la quota intermediario e 61,5% per la quota compagnia, indicano che nel campione non sono presenti outliers e che le osservazioni sono distribuite in modo uniforme intorno alla media. <\/p>\n\n\n

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Figura 16 – Costi di ingresso e allocazione<\/p>\n\n\n\n

Le percentuali di suddivisione dei costi d\u2019ingresso tra intermediario e compagnia vedono un progressivo aumento della quota spettante all\u2019intermediario fino al 2023, per poi avere un\u2019inversione di rotta nel 2024.<\/p>\n\n\n

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Figura 17 – Confronto costi di ingresso e allocazione 2021-2022-2023-2024<\/p>\n\n\n\n

I costi di gestione<\/strong> sono attribuiti mediamente per il 34,4% (2023: 33%) all\u2019intermediario<\/strong> ed il 65,6% (2023: 67%) alla compagnia<\/strong>, in linea con l\u2019analisi dell\u2019anno precedente.<\/p>\n\n\n\n

Anche in questo caso, i valori mediani, rispettivamente 36,4% per la quota intermediario e 65,6% per la quota compagnia, forniscono le stesse informazioni sulla distribuzione delle osservazioni del campione del paragrafo precedente.<\/p>\n\n\n

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Figura 18 \u2013 Costi gestione e allocazione<\/p>\n\n\n\n

In sintesi, nell\u2019arco temporale considerato si pu\u00f2 osservare un andamento lineare della suddivisione dei costi di gestione tra intermediario e compagnia, con un aumento della quota spettante all\u2019intermediario.<\/p>\n\n\n

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Figura 19 \u2013 Confronto costi gestione e allocazione 2021-2022-2023-2024<\/p>\n\n\n\n

La media dei<\/strong> costi di riscatto<\/strong> \u00e8 decrescente in funzione dell\u2019anno di esercizio dalla stipula del contratto<\/strong>. Fa eccezione il primo anno, in cui tendenzialmente il riscatto non \u00e8 ancora esercitabile.<\/p>\n\n\n

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Figura 20 \u2013 Costi di riscatto<\/p>\n\n\n\n

La presenza dei costi per il riscatto \u00e8 diminuita nel 2023<\/strong>, per poi subire nuovamente un aumento nel 2024.<\/p>\n\n\n

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Figura 21 \u2013 Confronto presenza costi per riscatto 2021-2022-2023-2024<\/p>\n\n\n\n

Nel corso del 2024, i costi di riscatto sono notevolmente diminuiti<\/strong>, ad eccezione del primo anno.<\/p>\n\n\n

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Figura 22 \u2013 Confronto dei costi di riscatto per anno di esercizio<\/p>\n\n\n\n

I costi di caricamento presentano: un trend decrescente nel breve periodo, un leggero aumento nel medio periodo ed un aumento pi\u00f9 consistente nel lungo.<\/p>\n\n\n

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Figura 23 \u2013 Confronto costi di caricamenti totali: 2021-2022-2023-2024<\/p>\n\n\n\n

Value for Money delle polizze vita Ramo I<\/h3>\n\n\n\n

L\u2019analisi del Value for Money<\/strong> \u00e8 eseguita sulla base delle informazioni desumibili dagli scenari di performance dei prodotti contenute nei KID. Pur considerando i limiti circa le ipotesi impiegate nel calcolo del rendimento medio annuo prospettico dell\u2019investimento, basato su rendimenti storici (Regolamento Delegato UE 2017\/653 della Commissione dell\u20198 marzo 2017 \u2013 Allegato IV p.9), si \u00e8 comunque ritenuto opportuno utilizzarlo come base di analisi in quanto dato pubblico disponibile per tutti i prodotti analizzati nel campione.<\/p>\n\n\n\n

In tale contesto, l\u2019analisi condotta sul Value for Money, considerando la performance media annua prospettica e i costi totali annualizzati, ha identificato il valore medio annualizzato generato dal prodotto su un orizzonte temporale di breve, medio e lungo periodo. Ognuno di questi orizzonti temporali \u00e8 suddiviso tra scenario di stress, sfavorevole, moderato e favorevole, i quali presentano differenti rendimenti attesi.<\/p>\n\n\n\n

Il valore totale generato dal prodotto, rappresentato su base 100, \u00e8 ripartito cos\u00ec tra assicurato, compagnia e intermediario in ogni scenario analizzato.<\/p>\n\n\n\n

Del totale dei 12 scenari analizzati, di seguito presentiamo lo scenario favorevole di lungo periodo.<\/p>\n\n\n\n

Nel 2024, come nel 2023, l\u2019orizzonte temporale di lungo periodo presenta scenari di performance positivi per l\u2019assicurato negli scenari sfavorevole, moderato e favorevole.<\/p>\n\n\n\n

Nello scenario favorevole di lungo periodo la quota dell\u2019assicurato nel 2024 \u00e8 aumentata, passando dal 48% al 54%,<\/strong> a seguito della diminuzione sia della quota della compagnia, passata dal 34% del 2023 al 29% del 2024<\/strong>, sia della quota intermediario, passata dal 18% al 17%.<\/strong><\/p>\n\n\n\n

L\u2019aumento della quota Value For Money spettante all\u2019assicurato \u00e8 riconducibile ad un maggiore rendimento atteso del prodotto e, in minor parte, a minori caricamenti totali da parte della compagnia.<\/p>\n\n\n

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Figura 24 \u2013 Analisi Value for money scenario favorevole di lungo periodo 2024<\/p>\n\n\n\n

I grafici sottostanti rappresentano l\u2019andamento di quota compagnia, intermediario ed assicurato per gli scenari sfavorevole, moderato e favorevole negli ultimi 4 anni.<\/p>\n\n\n

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Figura 25 \u2013 Confronto analisi Value for money scenario sfavorevole di lungo periodo 2021-2022-2023-2024<\/p>\n\n\n

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Figura 26 – Confronto analisi Value for money scenario moderato di lungo periodo 2021-2022-2023-2024<\/p>\n\n\n

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Figura 27 \u2013 Confronto analisi Value for money scenario favorevole di lungo periodo 2021-2022-2023-2024<\/p>\n\n\n\n

Tutti e tre gli scenari seguono lo stesso andamento nel tempo. La quota assicurato in 4 anni ha pi\u00f9 che raddoppiato la propria porzione, a discapito della quota compagnia e della quota intermediario che vedono assottigliarsi, in valore relativo, la propria area.  <\/p>\n\n\n\n

Conclusioni<\/h2>\n\n\n\n

Sulla base dell’analisi svolta sui prodotti di Ramo I e del confronto con i dati degli anni precedenti, emergono alcuni trend significativi. Innanzitutto, l\u2019offerta mostra una crescente attenzione verso la trasparenza in materia di sostenibilit\u00e0<\/strong>, in linea con le normative europee. Con riferimento alla tipologia di prodotto, si osserva un aumento nella tipologia di polizze a premio unico e con un orizzonte temporale di investimento medio o lungo, a conferma della preferenza dei consumatori per strumenti di risparmio a lungo termine, che garantiscano il capitale investito ed un minimo rendimento. Inoltre, l\u2019esperienza finanziaria richiesta al momento della sottoscrizione dei prodotti \u00e8 prevalentemente limitata, in coerenza con la propensione dei consumatori nella scelta di strumenti finanziari meno rischiosi.<\/p>\n\n\n\n

Dal punto di vista dei costi, i caricamenti nel breve periodo sono in costante diminuzione, mentre i costi di riscatto hanno registrato un calo significativo<\/strong> in funzione degli anni di esercizio del contratto. Anche l’indicatore sintetico di rischio (SRI) mostra un leggero aumento<\/strong>, con la comparsa del punteggio pari a 3, segnalando un incremento della rischiosit\u00e0 percepita.<\/p>\n\n\n\n

In termini di Value for Money, la quota relativa all\u2019assicurato, in termini relativi, \u00e8 aumentata<\/strong>, in particolare grazie a rendimenti attesi pi\u00f9 elevati (+0,5% circa di rendimento atteso nello scenario favorevole di lungo periodo), ma anche, in minor parte, ad una lieve riduzione dei caricamenti da parte delle compagnie.<\/p>\n\n\n\n

Questa evoluzione mostra come il mercato assicurativo italiano 2024<\/strong> stia diventando pi\u00f9 attento alla protezione dei consumatori, garantendo polizze vita Ramo I pi\u00f9 eque e sostenibili<\/strong>.<\/p>\n\n\n\n

Emanuele D\u2019Imprima<\/a>,  Associato di Carlino, Costanzo & Associati<\/a><\/p>\n\n\n\n

Sofia Elena Berretta<\/a>, Junior Consultant di Carlino, Costanzo & Associati<\/a><\/p>\n\n\n\n

Edoardo Benzo<\/a>, Junior Consultant di Carlino, Costanzo & Associati<\/a><\/p>\n\n\n\n

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VALUE FOR MONEY DEL MERCATO ASSICURATIVO ITALIANO Facendo seguito alle analisi svolte nel corso degli anni precedenti, approfondiamo le caratteristiche, i costi e le performance dei prodotti assicurativi di Ramo I nel 2024, valutandone il valore per i consumatori o Value for Money. La novit\u00e0 introdotta \u00e8 rappresentata dal focus sull\u2019inclusione delle considerazioni ESG nei […]<\/p>\n","protected":false},"author":2,"featured_media":0,"comment_status":"closed","ping_status":"closed","sticky":false,"template":"","format":"standard","meta":{"_acf_changed":false,"footnotes":""},"categories":[111],"tags":[],"class_list":["post-4634","post","type-post","status-publish","format-standard","hentry","category-articoli-finanza-economia-diritto"],"acf":[],"yoast_head":"\nValue for Money e Ramo I Assicurazioni | CA Consulting<\/title>\n<meta name=\"description\" content=\"\ud83d\udd0d Analisi su costi, performance e Value for Money delle polizze Ramo I nel 2024. 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