{"id":918,"date":"2020-03-30T08:01:27","date_gmt":"2020-03-30T08:01:27","guid":{"rendered":"https:\/\/www.costanzoeassociati.it\/?p=918"},"modified":"2020-04-01T09:46:31","modified_gmt":"2020-04-01T09:46:31","slug":"nuove-linee-guida-eba-erogazione-e-monitoraggio-dei-crediti","status":"publish","type":"post","link":"https:\/\/www.costanzoeassociati.it\/en\/articoli-finanza-economia-diritto\/nuove-linee-guida-eba-erogazione-e-monitoraggio-dei-crediti\/","title":{"rendered":"Nuove linee guida EBA sull\u2019erogazione e monitoraggio dei crediti: stretta verso le PMI"},"content":{"rendered":"<p>A giugno 2020 entreranno in vigore le <a rel=\"noreferrer noopener\" aria-label=\" (apre in una nuova scheda)\" href=\"https:\/\/eba.europa.eu\/regulation-and-policy\/credit-risk\/guidelines-on-loan-origination-and-monitoring\" target=\"_blank\">nuove linee guida EBA (European Banking Authority) sul processo di erogazione e monitoraggio del credito<\/a> seguite a una <a rel=\"noreferrer noopener\" aria-label=\" (apre in una nuova scheda)\" href=\"https:\/\/eba.europa.eu\/sites\/default\/documents\/files\/documents\/10180\/2831176\/3bc64e01-a4d1-4c7e-92d4-1dd84f4b234c\/CP%20on%20GLs%20on%20loan%20origination%20and%20monitoring.pdf?retry=1\" target=\"_blank\">fase di consultazione iniziata a met\u00e0 2019<\/a>.<br>Le norme attuali, entrate in vigore in Italia nel 2015 dopo un\u2019analisi avviata dall\u2019<a href=\"https:\/\/www.costanzoeassociati.it\/it\/european-banking-authority-eba-autorita-bancaria-europea-abe\/\" target=\"_blank\" rel=\"noreferrer noopener\" aria-label=\"EBA (apre in una nuova scheda)\">EBA<\/a> nel 2013 per armonizzare a livello europeo definizioni e processi di gestione dei <a rel=\"noreferrer noopener\" aria-label=\"crediti deteriorati (apre in una nuova scheda)\" href=\"https:\/\/www.costanzoeassociati.it\/it\/crediti-deteriorati\/\" target=\"_blank\">crediti deteriorati<\/a>, hanno sostanzialmente raggiunto l\u2019obiettivo di gestire l\u2019emergenza e di ridurre i rischi sistemici. <strong>Le autorit\u00e0 di vigilanza dell\u2019UE, tuttavia, con le nuove regole hanno ritenuto necessaria un\u2019ulteriore azione volta a una maggiore resilienza del sistema finanziario <\/strong>puntando a rendere gli istituti bancari ancora pi\u00f9 attivi, responsabili e prudenti in tutte le fasi del processo di concessione, gestione e monitoraggio della concessione dei crediti.<br> <strong>La stretta &nbsp;\u00e8 bene sottolinearlo, si sta ripercuotendo in modo significativo sulle imprese italiane , poich\u00e9 rende sempre pi\u00f9 difficile l\u2019accesso al credito bancario (in particolare per le PMI) e spinge le banche a rapidi rientri da parte delle imprese in difficolt\u00e0, accentuandone la crisi<\/strong>.<\/p>\n\n\n\n<p>Una situazione \u2013 come richiama Paolo Angelini, capo del Dipartimento Vigilanza bancaria e finanziaria della Banca d\u2019Italia in un draft di fine 2019 \u2013 accelerata dalle indicazioni EBA e dalla successiva normativa oggi in vigore che \u201cha avuto come obiettivo principale la riduzione dei rischi creditizi nei portafogli delle banche, senza prestare particolare attenzione ai possibili effetti collaterali\u201d.<\/p>\n\n\n\n<figure class=\"wp-block-image size-large\"><img loading=\"lazy\" decoding=\"async\" width=\"895\" height=\"563\" src=\"https:\/\/www.costanzoeassociati.it\/wp-content\/uploads\/2020\/03\/cea.png\" alt=\"\" class=\"wp-image-919\" srcset=\"https:\/\/www.costanzoeassociati.it\/wp-content\/uploads\/2020\/03\/cea.png 895w, https:\/\/www.costanzoeassociati.it\/wp-content\/uploads\/2020\/03\/cea-768x483.png 768w\" sizes=\"auto, (max-width: 895px) 100vw, 895px\" \/><figcaption> <em>(Fonte: P. Angelini &#8211; Banca d\u2019Italia)<\/em> <\/figcaption><\/figure>\n\n\n\n<h2 class=\"wp-block-heading\"><strong>Le nuove linee guida EBA<\/strong><\/h2>\n\n\n\n<p>Destinatari diretti dell\u2019aggiornamento normativo sono gli enti\ncreditizi (cos\u00ec come definiti dalla Direttiva\n2006\/48\/CE, art. 4, par. 1), le imprese\ndi investimento (Direttiva 2006\/49\/CE, art. 3, par. 1,\nlettera b) e i conglomerati finanziari (Direttiva 2002\/87\/CE, art. 2, par14),\ngenericamente definiti istituti finanziari.<\/p>\n\n\n\n<p>Le <a href=\"https:\/\/www.costanzoeassociati.it\/it\/linee-guida-eba\/\" target=\"_blank\" rel=\"noreferrer noopener\" aria-label=\"linee guida (apre in una nuova scheda)\">linee guida<\/a> prevedono in sostanza la ridefinizione del processo per stabilire con tempestivit\u00e0 il grado di inesigibilit\u00e0 di un\u2019esposizione creditizia.<\/p>\n\n\n\n<p>Vediamo le novit\u00e0 pi\u00f9 importanti punto per punto. <\/p>\n\n\n\n<ul class=\"wp-block-list\"><li><strong>Classificazione del default dell\u2019impresa debitrice<\/strong><br>   Attualmente: l\u2019impresa \u00e8 classificata in <a rel=\"noreferrer noopener\" aria-label=\"default (apre in una nuova scheda)\" href=\"https:\/\/www.costanzoeassociati.it\/it\/default\/\" target=\"_blank\">default<\/a> se registra un arretrato      di pagamento di almeno il 5% sul suo debito totale per oltre 90 giorni      consecutivi;<br> Da giugno 2020: la percentuale si abbassa all\u20191% e contestualmente si      introducono le soglie assolute di      esposizione previste dal Regolamento Delegato (UE) 2018\/171 del 19 ottobre      2017, ovvero 100 euro verso un      debitore privato e 500 euro verso le imprese e le altre tipologie di debitori; la soglia dei 500 euro \u00e8 per\u00f2 ridotta a 100      euro per le imprese che hanno un fatturato o un attivo inferiore ai 2,5      milioni di euro e un\u2019esposizione totale verso l\u2019istituto finanziario inferiore      a 1 milione di euro.<br>      <br>      <\/li><li><strong>Compensazione delle esposizioni<\/strong><br>  Attualmente: la banca pu\u00f2 compensare gli importi scaduti con altre      linee di credito non scadute, ci\u00f2 per evitare di far ricadere      automaticamente il debitore nella categoria \u201cdefault\u201d;<br>      Da giugno 2020: la compensazione non \u00e8 pi\u00f9 possibile e il default      di una linea di credito costringe la banca a classificare \u201cdefault\u201d l\u2019intera      esposizione verso il cliente.<br>      <br>      <\/li><li><strong>Stato di default<br>  <\/strong>Attualmente: la regolarizzazione dell\u2019arretrato debitorio da parte del cliente fa      decadere lo stato di default;<br>  Da giugno 2020: lo stato di default rimane per i 90 giorni      successivi alla regolarizzazione.<\/li><\/ul>\n\n\n\n<p>Alle banche viene\ninoltre richiesto di rivedere verticalmente cinque ambiti di attivit\u00e0 interna\nlegati alla concessione del credito: processo di governance, processo di\nerogazione, processo di determinazione del prezzo del servizio applicato al\ncliente debitore, valutazione continua delle garanzie collaterali e processo di\nmonitoraggio della situazione debitoria. &nbsp;&nbsp;<\/p>\n\n\n\n<p>Il senso delle nuove\nregole \u00e8 quello di determinare nel modo pi\u00f9 oggettivo possibile, ruoli,\nresponsabilit\u00e0, processi e valutazioni prima della concessione del credito e costantemente\nper tutta la sua durata. <\/p>\n\n\n\n<h2 class=\"wp-block-heading\"><strong>Le regole attuali sui crediti deteriorati <\/strong><\/h2>\n\n\n\n<p>Nel 2008 ha preso avvio la crisi economica globale, che nel 2011 ha vissuto in Italia un\u2019ulteriore fase di riacutizzazione con la crisi del debito sovrano. Questa situazione ha portato &nbsp;le imprese dell\u2019Unione Europea a una diffusa situazione di inadempienza rispetto all\u2019esposizione debitoria verso le banche e a un forte incremento del volume dei crediti deteriorati (<em>non performing loans<\/em>, NPL).<br> In questa situazione, <strong>il 21 ottobre 2013 l\u2019<em>EBA (<\/em>European Banking Authority) ha emesso le \u201cRecommendations on asset quality review\u201d, seguito dal \u201cFinal draft Implementing Technical Standards\u201d del 20 febbraio 2014., con le quali ha indicato una serie di standard legati alla gestione dei crediti deteriorati (non performing loans, NPL) e, quindi una chiara identificazione delle condizioni di default dei soggetti inadempienti rispetto alle proprie esposizioni obbligazionarie verso gli istituti finanziari. <\/strong>&nbsp;&nbsp;&nbsp;<\/p>\n\n\n\n<p>Le\nindicazioni dell\u2019EBA, volte ad armonizzare il quadro normativo dell\u2019UE, sono\nstate quindi acquisite dalla Commissione Europea e, successivamente, dai Parlamenti\nnazionali.<br>\nL\u2019intervento dell\u2019EBA si \u00e8 reso necessario in quanto nei diversi Paesi, le\ndefinizioni dei livelli di problematicit\u00e0 dei crediti variava in modo significativo, rendendo\ncomplesso il monitoraggio e la gestione delle criticit\u00e0 di sistema. <\/p>\n\n\n\n<p>Le raccomandazioni EBA prevedono che una banca classifichi un\u2019esposizione come deteriorata (<em>non performing<\/em>) quando sia scaduta da 90 giorni, rientri nei <a href=\"https:\/\/www.costanzoeassociati.it\/it\/parametri-di-significativita\/\" target=\"_blank\" rel=\"noreferrer noopener\" aria-label=\"parametri di significativit\u00e0  (apre in una nuova scheda)\"><strong>parametri di significativit\u00e0<\/strong> <\/a>indicati dagli enti di vigilanza nazionali, sia valutata come inesigibile dalla banca e sia classificata di conseguenza secondo le regole contabili previste dal princpio IFRS 9.<\/p>\n\n\n\n<p>Per quanto riguarda l\u2019Italia,\nle definizioni EBA si pu\u00f2 dire fossero sostanzialmente allineate a quelle gi\u00e0\nindicate dalla normativa nazionale, cos\u00ec come indicato dal \u201cRapporto sulla stabilit\u00e0 finanziaria n.\n6\u201d della Banca d\u2019Italia del novembre 2013, e in alcuni casi anche pi\u00f9 stringenti.\n<br>\n<br>\n<\/p>\n\n\n\n<figure class=\"wp-block-table\"><table class=\"\"><tbody><tr><td>\n  <strong>ITALIA<\/strong>\n  <\/td><td>\n  <strong>REGOLE EBA\n  2014<\/strong>\n  <\/td><\/tr><tr><td>\n  <strong>Sofferenze<\/strong><br>\n  Esposizioni verso una controparte in stato di insolvenza o in situazione equiparabile,\n  indipendentemente dalla previsione di perdita formulata dalla banca e dalla presenza\n  di garanzie \n  <\/td><td>\n  Classificazione\n  confermata\n  <\/td><\/tr><tr><td>\n  <strong>Incagli<\/strong><br>\n  Esposizioni verso una controparte in temporanea e oggettiva difficolt\u00e0 che si\n  ritiene possa essere superata in un congruo periodo di tempo\n  <\/td><td>\n  Confermata la\n  distinzione tra incagli soggettivi e oggettivi (per questi ultimi viene\n  adeguata la soglia di rilevanza) \n  <\/td><\/tr><tr><td>\n  <strong>Esposizioni ristrutturate<\/strong> <br>\n  Esposizioni in cui sono state applicate \u201cmisure di tolleranza\u201d, a cui sono state\n  cio\u00e8 modificate le condizioni originarie del prestito che determinano una perdita\n  per il creditore\n  <\/td><td>\n  Definizione\n  modificata in \u201cEsposizioni oggetto di concessioni (<em>forbearance<\/em>), articolata in <em>performing<\/em>\n  and <em>non performing<\/em> &nbsp;\n  <\/td><\/tr><tr><td>\n  <strong>Esposizione scadute<\/strong><br>\n  Esposizioni scadute da oltre 90 giorni continuativi, non classificati in una\n  delle categorie precedenti\n  <\/td><td>\n  Confermata a\n  livello generale; modifica: una singola esposizione scaduta verso un unico debitore\n  porta l\u2019intera esposizione a essere considerata scaduta \n  <\/td><\/tr><\/tbody><\/table><\/figure>\n\n\n\n<p><br> In Italia, nel 2014 i parametri di significativit\u00e0 dei crediti deteriorati erano i seguenti: incagli oggettivi con esposizioni scadute per 150, 180 o 270 giorni e quota scaduta almeno del 10% dell\u2019intera esposizione; esposizione scaduta con quota scaduta sull&#8217;intera esposizione almeno del 5%. <\/p>\n\n\n\n<h2 class=\"wp-block-heading\"><strong>Il contesto italiano<\/strong><\/h2>\n\n\n\n<p>Le significative operazioni di <a rel=\"noreferrer noopener\" aria-label=\"cartolarizzazione  (apre in una nuova scheda)\" href=\"https:\/\/www.costanzoeassociati.it\/it\/cartolarizzazione\/\" target=\"_blank\">cartolarizzazione <\/a>avvenute negli ultimi 2 anni hanno consentito almeno sotto il profilo formale lo smobilizzo da parte del sistema bancario di una buona parte di crediti deteriorati.Secondo quanto riportato dal <a rel=\"noreferrer noopener\" aria-label=\" (apre in una nuova scheda)\" href=\"..\/..\/..\/..\/..\/AppData\/Local\/Microsoft\/Windows\/INetCache\/Content.Outlook\/NIZTKSKM\/rapporto%20KPMG%20sui%20NPL%20(2018)\" target=\"_blank\">rapporto KPMG sui NPL (2018)<\/a>, relativamente ai crediti deteriorati al lordo di svalutazioni e accantonamenti , \u201clo stock di crediti deteriorati in Italia, pari a oltre 264 miliardi di Euro (di cui circa il 60% rappresentato da sofferenze), \u00e8 il pi\u00f9 elevato in Europa. Nel 2015 si \u00e8 toccato il picco massimo, con 341 miliardi di euro di NPL nei portafogli delle banche italiane, valori di oltre cinque volte superiori rispetto ai livelli pre-crisi\u201d. <br> La situazione \u00e8 costantemente migliorata. <a rel=\"noreferrer noopener\" aria-label=\" (apre in una nuova scheda)\" href=\"https:\/\/www.borsaitaliana.it\/notizie\/sotto-la-lente\/non-performing-loans137.htm\" target=\"_blank\">Come segnala Borsa Italiana<\/a> , <a rel=\"noreferrer noopener\" aria-label=\" (apre in una nuova scheda)\" href=\"https:\/\/www.borsaitaliana.it\/borsa\/azioni\/scheda\/IT0003188064.html?lang=it\" target=\"_blank\">Banca Ifis <\/a>calcola che nel 2017 si sono registrate transazioni collegate ai deteriorati per 72 miliardi di euro, mentre l\u2019ABI calcola che le sofferenze nette (cio\u00e8 al netto appunto di svalutazioni e accantonamenti) a maggio 2018 si erano attestate a 49,3 miliardi di euro con un calo di ben 37,5 miliardi di euro (-43%) sul dato del dicembre 2016 (86,8 miliardi), mentre \u201cil livello massimo delle sofferenze nette era stato raggiunto nel novembre del 2015 a quota 88,8 miliardi\u201d.<br> Secondo il bollettino mensile \u201cBanche e moneta\u201d della Banca d\u2019Italia dell\u2019agosto 2018 rileva che alla fine del primo semestre le sofferenze lorde complessive del sistema bancario italiano ammontavano a circa 131,7 miliardi di euro e avevano mostrato un calo del 26,1% su base annua (-10% a maggio) grazie a diverse operazioni di cartolarizzazione di elevato ammontare (per circa 32 miliardi di euro).<\/p>\n\n\n\n<h2 class=\"wp-block-heading\"><strong>Dati 2019?<br>Attenti al post-cartolarizzazione<\/strong><\/h2>\n\n\n\n<p>L\u2019applicazione delle indicazioni EBA e le operazioni di cartolarizzazione hanno contribuito ad abbassare il livello di rischio. Tuttavia, resta il dubbio che questo \u201cabbassamento\u201d sia stato, almeno parzialmente, uno \u201cspostamento di lato\u201d. Lo ha per esempio sottolineato il Governatore della Banca d\u2019Italia Ignazio Visco al congresso dell\u2019Assiom Forex 2020: \u201c<strong>Va prestata attenzione nelle fasi successive alle cessioni o alle cartolarizzazioni di sofferenze. Sono determinanti la professionalit\u00e0, la correttezza, la robustezza organizzativa e patrimoniale delle societ\u00e0 incaricate di curare lo svolgimento delle operazioni (i cosiddetti <em><a rel=\"noreferrer noopener\" aria-label=\"servicer (apre in una nuova scheda)\" href=\"https:\/\/www.costanzoeassociati.it\/it\/servicer\/\" target=\"_blank\">servicer<\/a><\/em>)<\/strong>; la Vigilanza ha di recente avviato un approfondimento volto a valutare la performance e a verificare la complessiva efficacia dell\u2019attuale quadro regolamentare e di supervisione. Nel caso di cessioni di esposizioni classificate come inadempienze probabili, \u00e8 importante favorire quanto pi\u00f9 possibile il rilancio delle imprese in difficolt\u00e0; come ho gi\u00e0 ricordato in altre occasioni, benefici possono derivare dall\u2019intervento di operatori specializzati nelle ristrutturazioni aziendali (fondi di turnaround) in grado di fornire nuova finanza e specifiche capacit\u00e0 imprenditoriali\u201d.<\/p>\n\n\n\n<p>In realt\u00e0, le norme introdotte dal Decreto\nLegislativo &nbsp;n. 14\/2019 c.d. Codice della\nCrisi d\u2019impresa attraverso la disciplina dei sistemi di allerta e di\ncomposizione assistita della crisi, promuove proprio una logica di prevenzione\ne di intervento precoce volta ad evitare il depauperamento dei valori aziendali\na tutela di tutti i portatori d\u2019interesse dell\u2019impresa. In particolare il D. Lgs14\/2019\nha disposto la modifica dell\u2019art. 2086 del Codice Civile e ha previsto in capo\nad ogni tipologia di imprenditore il dovere di :<\/p>\n\n\n\n<ul class=\"wp-block-list\"><li>Istituire\nun assetto organizzativo, amministrativo e contabile adeguato alla natura e\nalle dimensioni dell\u2019impresa;<\/li><li>Nonch\u00e9\ndi attivarsi senza indugio per l\u2019adozione e l\u2019attuazione di uno degli strumenti\nprevisti dall\u2019ordinamento per il superamento della crisi e il recupero della\ncontinuit\u00e0 aziendale<\/li><\/ul>\n\n\n\n<p>Occorre sviluppare una nuova cultura d\u2019impresa che sintetizzi i presidi corretti per prevenire le patologie aziendali attraverso un\u2019 archittettura di governance che gestisca adeguatamente i rischi , realizzi un\u2019efficace ed efficiente allocazione delle risorse e sia in grado pertanto di creare valore. <br> <br> <\/p>\n\n\n\n<hr class=\"wp-block-separator\"\/>\n\n\n\n<p>La Redazione <\/p>\n<div class=\"pdfprnt-buttons pdfprnt-buttons-post pdfprnt-bottom-left\"><a href=\"https:\/\/www.costanzoeassociati.it\/en\/wp-json\/wp\/v2\/posts\/918?print=pdf\" class=\"pdfprnt-button pdfprnt-button-pdf\" target=\"_blank\" ><img decoding=\"async\" src=\"https:\/\/www.costanzoeassociati.it\/wp-content\/plugins\/pdf-print\/images\/pdf.png\" alt=\"image_pdf\" title=\"Download PDF\" \/><\/a><\/div>","protected":false},"excerpt":{"rendered":"<p>A giugno 2020 entreranno in vigore le nuove linee guida EBA (European Banking Authority) sul processo di erogazione e monitoraggio del credito seguite a una fase di consultazione iniziata a met\u00e0 2019.Le norme attuali, entrate in vigore in Italia nel 2015 dopo un\u2019analisi avviata dall\u2019EBA nel 2013 per armonizzare a livello europeo definizioni e processi 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